by Swissquote Analysts
Протокол заседания ФРС оказывает давление на доллар; нефть должна продолжить рост
Forex News and Events
Менее ястребиный протокол заседания ФРС привел рынки в замешательство (автор – Арно Массе) Протокол январского заседания ФРС не дал неожиданной новой информации, т.к. сущность заявлений ФРС не изменилось с предыдущего заседания. Инвесторы были немного разочарованы текстом протокола, т.к. там не содержалось новых данных о том, как руководство ФРС воспринимает перспективы США при Трампе. Комитет открытого рынка ФРС вновь подтвердил свое мнение о том, что «довольно скоро может стать приемлемым вновь повысить федеральную ставку фондирования», если текущие тренды по рынку труда и инфляции окажутся устойчивыми. Здесь нет ничего нового. Судя по протоколу, Комитет также был озабочен текущим усилением доллара, которое может навредить все еще неустойчивому восстановлению экономического роста. В целом, небольшая коррекция доллара на фоне публикации протокола указывает на то, что инвесторы все еще не убеждены в том, что на мартовском заседании будет повышена ставка. По нашему мнению, рынок слишком оптимистично воспринимает реальное состояние экономики США. Избрание Дональда Трампа привело к росту уверенности и повсеместному улучшению настроений, что привело к росту фондовых рынков до рекордных уровней. Однако, Дональду Трампу еще следует показать реальные результаты. В четверг валютный рынок колебался, т.к. участники рынка обдумывали содержание протокола. Учитывая легкий экономический календарь сегодня, дальнейшее усиление доллара представляется маловероятным; индекс доллара должен продолжить колебаться в диапазоне 101,00-50. Цены на нефть марки WTI продолжают расти. Цена барреля нефти превысила 54 доллара и почти достигла высочайшего уровня за более чем два года. Недавние данные показали снижение складских запасов нефти в США из-за снижения импорта. Запасы на складах снизились на 884 тыс. баррелей, тогда как консенсусный прогноз предусматривал их увеличение на 3,5 млн. баррелей. Здесь на лицо очевидный тренд. Число работающих буровых остановок сейчас достигло 751, что на 46% выше, чем в ту же неделю прошлого года, когда оно составляло 597. Этот показатель растет пятую неделю подряд. Более того, оптимизм рынков улучшился после того, как ОПЕК подтвердила, что исполнение соглашения о снижении добычи продолжается. Мы не должны забывать, что план США заключается в достижении энергетической независимости и что сланцевая отрасль несомненно извлечет выгоду из планирующихся протекционистских мер. Похоже, что Трамп пытается выполнить свои обещания, что окажет сильное влияние на нефтяные цены. Мы предполагаем, что нефть марки WTI достигнет 60 долларов в ближайшие несколько месяцев. Торговые рекомендации Swissquote Sqore: https://ru.swissquote.com/fx/news/sqore
Цены на нефть растут на фоне сокращения складских запасов (автор – Йэнн Квеленн)
USD/JPY - Former Resistance Becomes New Support.
| Today's Key Issues | Country / GMT |
|---|---|
| 4Q Industry & Construction Output WDA YoY, last 1,10%, rev 1,00% | CHF/08:15 |
| 4Q Industrial Output WDA YoY, last 0,40%, rev 0,20% | CHF/08:15 |
| 4Q Total No. of Employees YoY, last 2,50% | SEK/08:30 |
| ECB's Praet Speaks in London | EUR/08:55 |
| Dec Retail Sales MoM, exp 0,20%, last -0,70% | EUR/09:00 |
| Dec Retail Sales YoY, exp 0,90%, last 0,80% | EUR/09:00 |
| Jan PPI MoM, exp 1,00%, last 0,50% | ZAR/09:30 |
| Jan PPI YoY, exp 6,60%, last 7,10% | ZAR/09:30 |
| Bundesbank Press Conference on Financial Accounts | EUR/10:00 |
| Feb 22 FGV CPI IPC-S, exp 0,41%, last 0,49% | BRL/11:00 |
| Feb FGV Inflation IGPM MoM, exp 0,01%, last 0,64% | BRL/11:00 |
| Feb FGV Inflation IGPM YoY, exp 5,30%, last 6,65% | BRL/11:00 |
| Feb CBI Retailing Reported Sales, exp 4, last -8 | GBP/11:00 |
| Feb CBI Total Dist. Reported Sales, exp 24, last 26 | GBP/11:00 |
| ECB's Praet Speaks in London | EUR/11:00 |
| Feb 17 Foreigners Net Bond Invest, last -$262m | TRY/11:30 |
| Feb 17 Foreigners Net Stock Invest, last $121m | TRY/11:30 |
| ECB's Praet Speaks in London | EUR/13:00 |
| Jan Outstanding Loans MoM, last 0,10% | BRL/13:30 |
| Jan Total Outstanding Loans, last 3107b, rev 3106b | BRL/13:30 |
| Jan Personal Loan Default Rate, last 6,00% | BRL/13:30 |
| Jan Chicago Fed Nat Activity Index, exp 0, last 0,14 | USD/13:30 |
| Feb 18 Initial Jobless Claims, exp 240k, last 239k | USD/13:30 |
| Feb 11 Continuing Claims, exp 2068k, last 2076k | USD/13:30 |
| Fed's Lockhart to Speak on His 10-Year Tenure at the Fed | USD/13:35 |
| 4Q House Price Purchase Index QoQ, last 1,50% | USD/14:00 |
| Dec FHFA House Price Index MoM, exp 0,50%, last 0,50% | USD/14:00 |
| Feb 19 Bloomberg Consumer Comfort, last 48,1 | USD/14:45 |
| Feb Kansas City Fed Manf. Activity, exp 9, last 9 | USD/16:00 |
| Feb 17 DOE U.S. Crude Oil Inventories, exp 3250k, last 9527k | USD/16:00 |
| Feb 17 DOE Cushing OK Crude Inventory, exp -50k, last -702k | USD/16:00 |
| Jan Central Govt Budget Balance, exp 7.9b, last -60.1b | BRL/17:30 |
| Fed's Kaplan Speaks in Fort Worth | USD/18:00 |
| Feb Consumer Confidence, last 93,3 | KRW/21:00 |
| RBA's Lowe Testifies to Parliament Committee in Sydney | AUD/22:30 |
| Jan Formal Job Creation Total, exp -35149, last -462366 | BRL/23:00 |
The Risk Today
EURUSD
Пара вновь опустилась ниже отметки 1,0600. Часовое сопротивление расположено на отметке 1,0679 (максимум 16 февраля 2017 г.), часовая поддержка находится на уровне 1,0521 (минимум 15 февраля 2017 г.). Техническая структура указывает на то, что текущая динамика представляет собой консолидацию «медвежьего» тренда. В долгосрочной перспективе «крест смерти» в конце октября указывает на продолжение «медвежьей» динамики. Пара пробила ключевую поддержку на уровне 1,0458 (минимум 16 марта 2015 г.). Ключевое сопротивление держится на отметке 1,1714 (максимум 24 августа 2015 г.). Ожидается движение к уровню паритета.
GBPUSD
Пара вышла из симметричного треугольника, однако по-прежнему находится ниже сильного сопротивления на уровне 1,2771 (максимум 5 октября 2016 г.). Ключевая поддержка задана уровнем 1,2254 (минимум 19 января 2017 г.), часовая поддержка сосредоточена на отметке 1,2400. В долгосрочной перспективе техническая картина ухудшилась, т.к. выход Великобритании из состава ЕС открыл паре путь к дальнейшему спаду. Долгосрочная поддержка расположена на уровне 1,0520 (минимум 1 марта 1985 г.). Долгосрочное сопротивление сосредоточено на уровне 1,5018 (максимум 24 июня 2015 г.), его преодоление будет указывать на долгосрочный разворот отрицательного тренда. Но в данный момент такое развитие событий кажется крайне маловероятным.
USDJPY
Спрос продолжает падать после того, как пара выросла от поддержки, заданной уровнем 111,36 (минимум 28 ноября 2016 г.). «Медвежье» давление возрастает в районе часового сопротивления на уровне 115,62 (максимум 19 января 2016 г.). Техническая картина указывает на дальнейшее ослабление до бывшего сопротивления на уровне 112,57 (минимум 17 января 2017 г.). Мы склоняемся к понижению в долгосрочной перспективе. Поддержка теперь задана уровнем 96,57 (минимум 10 августа 2013 г.). Постепенный рост до значительного сопротивления на отметке 135,15 (максимум 01 февраля 2002 г.) теперь кажется совершенно невероятным. Ожидается дальнейший спад до поддержки на отметке 93,79 (минимум 13 июня 2013 г.).
USDCHF
«Бычий» импульс возобновился в краткосрочной перспективе. Пара находится в канале восходящего тренда. Часовое сопротивление задано верхней границей канала восходящего тренда. Ключевое сопротивление расположено на отдаленной сейчас отметке 1,0344 (максимум 15 декабря 2016 г.). Тем не менее, мы полагаем, что пара укрепится выше отметки 1,0. В долгосрочной перспективе пара торгуется в диапазоне, сформировавшемся еще в 2011 году, несмотря на некоторую дестабилизацию курса после того, как ШНБ отпустил франк в свободное плавание. Ключевая поддержка находится на уровне 0,8986 (минимум 30 января 2015 г.). Техническая структура с декабря прошлого года указывает на долгосрочный «бычий» тренд с января 2015 г.
Resistance and Support
| EURUSD | GBPUSD | USDCHF | USDJPY |
|---|---|---|---|
| 1.13 | 1.3445 | 1.1731 | 121.69 |
| 1.0954 | 1.3121 | 1.0652 | 118.66 |
| 1.0874 | 1.2771 | 1.0344 | 115.62 |
| 1.0545 | 1.2479 | 1.0106 | 113.2 |
| 1.0454 | 1.2254 | 0.9967 | 111.36 |
| 1.0341 | 1.1986 | 0.9862 | 106.04 |
| 1 | 1.1841 | 0.955 | 101.2 |