by Swissquote Analysts
Forex News and Events
Рынки в США обрушиваются на фоне неожиданной победы Трампа на выборах (автор – Йэнн Квеленн) Выборы президента США достигли своего эпилога сегодня рано утром, причем победа Трампа в целом стала неожиданностью для финансовых рынков, т.к. опросы в основном предсказывали победу Клинтон. Это второй раз за год, когда соцопросы вводят в заблуждения, после британского референдума. Финансовые рынки едва ли учитывали возможность победы Трампа, поэтому в последние часы прошлой ночи каждое объявление о преимуществе Трампа создавала большое смятение на рынках. За время подсчета голосов мексиканский песо потерял 5% относительно доллара. Мировые фондовые индексы также снижаются, в частности, японские, которые упали на 5%. На данный момент самые большие преимущества из результатов голосования извлекли золото и серебро. Очень вероятно, что избрание Трампа повлияет на монетарную политику ФРС. В следующие несколько недель вероятны дальнейшие снижения на рынках, т.к. участники рынка начнут оценивать первые действия Трампа в качестве избранного президента. Теперь ФРС будет в центре внимания до конца года. Теперь рынки оценивают вероятность повышения ставки в декабре в 51,2%, т.к. обрушение фондового рынка может помешать американскому центробанку нормализовать монетарную политику. Однако, Трамп станет президентом только в январе, поэтому до этого срока у ФРС все еще будут развязаны руки, несмотря на многочисленные заявления нового президента США. Для нас представляется возможным, что Дональд Трамп попытается ограничить полномочия ФРС. В течение некоторого времени волатильность останется высокой. Реакция рынка: панические действия завершились (автор – Арно Массе) Реакция рынка на победу Трампа была аналогична последствиям британского референдума. Инвесторы распродавали рисковые активы, приобретая активы в «тихих гаванях». Однако, как и при любой панической реакции, рынки быстро отскочили назад: пара евро-доллар вернулась к 1,1060 после 1,13 в начале европейской сессии. Даже мексиканский песо, который упал на 13%, стал восстанавливаться. Тем не менее, мы ожидаем, что понижательное давление на песо останется повышенным, т.к. сейчас все еще очень неясно, будет ли Трамп выполнять все свои предвыборные обещания, особенно касающиеся Мексики и перезаключения международных договоров. Сегодня утром только на двух фондовых рынках наблюдался рост: в Швейцарии и России. Первый был поддержан восстановлением позиций фармацевтических компаний, которые попали под сильное давление на снижение на прошлой неделе, т.к. рынок исходил из вероятности победы Клинтон. Так, акции Novartis выросли на 4,30%, Roche – на 4,15%, Galenica – на 4,60%. Индекс SPI в течение сессии достиг 8 563,05 (рост на 0,83%). Акции российских компаний пользовались повышенным спросом в связи с перспективой улучшения российско-американских отношений при Трампе. Так, индекс ММВБ вырос на 1,62%. Торговые рекомендации Swissquote Sqore: http://ru.swissquote.com/fx/news/sqore
EUR/USD - Volatility Spikes.
| Today's Key Issues | Country / GMT |
|---|---|
| Sep Current Account (Seasonally Adjusted), exp 13.0b, last 12.0b, rev 7.9b | DKK/08:00 |
| Sep Trade Balance ex Ships, exp 5.8b, last 5.2b | DKK/08:00 |
| ECB's Praet Speaks at ECMI Confernce in Brussels | EUR/08:30 |
| ECBs' Bostjan Jazbec Speaks at a Bankers Conference at Brdo | EUR/08:45 |
| Bank of England Official Andrew Gracie Speaks in London | GBP/09:15 |
| Sep Visible Trade Balance GBP/Mn, exp -£11363, last -£12112 | GBP/09:30 |
| Sep Trade Balance Non EU GBP/Mn, exp -£3450, last -£3756 | GBP/09:30 |
| Sep Trade Balance, exp -£3950, last -£4733 | GBP/09:30 |
| Oct SACCI Business Confidence, last 90,3 | ZAR/09:30 |
| ECB's Nowotny Opens Panel on U.S. Election Result | USD/09:30 |
| European Commission Economic Forecasts | EUR/10:00 |
| Oct IBGE Inflation IPCA MoM, exp 0,29%, last 0,08% | BRL/11:00 |
| Oct IBGE Inflation IPCA YoY, exp 7,91%, last 8,48% | BRL/11:00 |
| EBA's Enria Speaks at EU Parliament Committee in Brussels | EUR/11:15 |
| nov..04 MBA Mortgage Applications, last -1,20% | USD/12:00 |
| nov..07 CPI Weekly YTD, last 4,60% | RUB/13:00 |
| nov..07 CPI WoW, last 0,10% | RUB/13:00 |
| Oct Official Reserve Assets, exp 393.0b, last 397.7b | RUB/13:00 |
| ECB's Nouy Speaks in Brussels | EUR/14:00 |
| Currency Flows Weekly | BRL/14:30 |
| Sep F Wholesale Inventories MoM, exp 0,20%, last 0,20% | USD/15:00 |
| Sep Wholesale Trade Sales MoM, exp 0,50%, last 0,70% | USD/15:00 |
| nov..04 DOE U.S. Crude Oil Inventories, exp 2000k, last 14420k | USD/15:30 |
| nov..04 DOE Cushing OK Crude Inventory, exp -150k, last 89k | USD/15:30 |
| ECB's Coeure Speaks at Panel Discussion in Lyon, France | EUR/16:45 |
| Bank of England Chief Economist Andy Haldane Speaks in London | GBP/18:00 |
| Fed's Kashkari Speaks in Eau Claire, Wisconsin | USD/18:30 |
| nov..10 RBNZ Official Cash Rate, exp 1,75%, last 2,00% | NZD/20:00 |
| 3Q Mortgage Delinquencies, last 4,66% | USD/23:00 |
| 3Q MBA Mortgage Foreclosures, last 1,64% | USD/23:00 |
| Oct Foreign Direct Investment YoY CNY, exp 2,50%, last 1,20% | CNY/23:00 |
| ABPO Oct. Cardboard Sales | BRL/23:00 |
The Risk Today
EURUSD
Пара продвинулась выше по графику на фоне ослабления доллара после объявления результатов президентских выборов в США. Ключевое сопротивление по-прежнему сосредоточено на уровне 1,1352 (максимум 18 августа 2016 г.), но пара пытается вернуться на вчерашние уровни. Рынки пытаются нащупать направление дальнейшего движения. В долгосрочной перспективе техническая структура указывает на «медвежью» динамику, пока сопротивление на уровне 1,1714 (максимум 24 августа 2015 г.) выдерживает натиск. Пара торгуется в установившемся диапазоне с начала 2015 года. Значительная поддержка сосредоточена на уровне 1,0458 (минимум 16 марта 2015 г.).
GBPUSD
Пара направляется к сопротивлению на уровне 1,2557 (максимум 4 ноября 2016 г.). Часовая поддержка расположена на отметке 1,2354 (внутридневной минимум). Значительное сопротивление расположено на отдаленных сейчас отметках 1,2620 и 1,2873 (3 октября 2016 г.). Пара вернулась на вчерашний уровень, ожидается продолжение спада. В долгосрочной перспективе техническая картина ухудшилась, т.к. выход Великобритании из состава ЕС открыл паре путь к дальнейшему спаду. Долгосрочная поддержка расположена на уровне 1,0520 (минимум 1 марта 1985 г.). Долгосрочное сопротивление сосредоточено на уровне 1,5018 (максимум 24 июня 2015 г.), его преодоление будет указывать на долгосрочный разворот отрицательного тренда. Но в данный момент такое развитие событий кажется крайне маловероятным.
USDJPY
Понижательное давление выросло, но затем резко упало. Часовое сопротивление задано уровнем 105,53 (максимум 28 октября 2016 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 100,09 (минимум 27 сентября 2016 г.). Ожидается, что пара вернется на уровень 104,00 после резких скачков курса, спровоцированных результатами президентских выборов в США. Мы склоняемся к понижению в долгосрочной перспективе. Поддержка теперь задана уровнем 96,57 (минимум 10 августа 2013 г.). Постепенный рост до значительного сопротивления на отметке 135,15 (максимум 01 февраля 2002 г.) теперь кажется совершенно невероятным. Ожидается дальнейший спад до поддержки на отметке 93,79 (минимум 13 июня 2013 г.).
USDCHF
Пара пробила сильную поддержку на отметке 0,9632 (базовый минимум 26 августа 2016 г.), но впоследствии восстановилась. Сильная зона сопротивления находится в районе между 0,9790 (максимум 7 ноября 2016 г.) и 1,00. Пара уже почти завершила коррекцию. Пора обновить «медвежьи» позиции. В долгосрочной перспективе пара торгуется в диапазоне, сформировавшемся еще в 2011 году, несмотря на некоторую дестабилизацию курса после того, как ШНБ отпустил франк в свободное плавание. Ключевая поддержка находится на уровне 0,8986 (минимум 30 января 2015 г.). Техническая структура – с декабря прошлого года указывает на долгосрочный «бычий» тренд с января 2015 г.
Resistance and Support
| EURUSD | GBPUSD | USDCHF | USDJPY |
|---|---|---|---|
| 1.1428 | 1.3121 | 1.0257 | 111.45 |
| 1.1352 | 1.2857 | 1.0093 | 107.49 |
| 1.13 | 1.2557 | 0.9999 | 105.53 |
| 1.1046 | 1.2386 | 0.9779 | 103.43 |
| 1.0851 | 1.2083 | 0.955 | 101.2 |
| 1.0822 | 1.1841 | 0.9522 | 100.09 |
| 1.0711 | 1.052 | 0.9444 | 99.02 |