DISCLAIMER

Our systems have detected that you are using a computer with an IP address located in the USA.
If you are currently not located in the USA, please click “Continue” in order to access our Website.

Local restrictions - provision of cross-border services

Swissquote Bank Ltd (“Swissquote”) is a bank licensed in Switzerland under the supervision of the Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA). Swissquote is not authorized as a bank or broker by any US authority (such as the CFTC or SEC) neither is it authorized to disseminate offering and solicitation materials for offshore sales of securities and investment services, to make financial promotion or conduct investment or banking activity in the USA whatsoever.

This website may however contain information about services and products that may be considered by US authorities as an invitation or inducement to engage in investment activity having an effect in the USA.

By clicking “Continue”, you confirm that you have read and understood this legal information and that you access the website on your own initiative and without any solicitation from Swissquote.

Research Market strategy
by Swissquote Analysts
Daily Market Brief

Американские фондовые рынки достигли рекордных высот накануне запланированной торговой сделки; данные о прибыли банков США

1

Американские фондовые рынки достигли рекордных высот накануне запланированной торговой сделки; данные о прибыли банков США

By Ipek Ozkardeskaya

В понедельник рост акций высокотехнологичных компаний позволил индексам S&P 500 и Nasdaq достигнуть новых рекордов: приток капиталов в акции усилился накануне запланированного подписания соглашения первого этапа между США и Китаем и выпуска данных по прибылям крупных банков США в заключительном квартале 2019 г.

Юань укрепился относительно доллара США до максимальных значений с июля прошлого года после того, как Китай опубликовал первые позитивные данные по экспорту за 5 месяцев. Китайский экспорт в декабре вырос на 7,2%, тогда как импорт увеличился на 16,3%, превзойдя прогнозы аналитиков. Ко всему прочему, США заявили о том, что Китай «перестал манипулировать валютным курсом».

Курс доллара к иене преодолел уровень сопротивления 110, а золото торговалось по 1535 долларов за унцию на фоне продолжающегося оттока капитала в более рискованные активы.

В Азии по приросту лидировал австралийский индекс ASX 200 (+0,85%), Nikkei прибавил 0,73% на фоне ослабления иены, однако Hang Seng (-0,24%) и Shanghai’s Composite (-0,13%) немного ушли в минус.

Рост фьючерсов на индексы FTSE (+0,13%) и DAX (+0.28%) позволяет ожидать позитивное начало торгов во вторник, несмотря на вялое начало недели.

Британский фунт в понедельник просел ниже отметки 1,30 относительно доллара США после того, как британская экономика неожиданно сократилась на 0,3% в месячном исчислении, а объем промышленного производства неожиданно упал на 1,2% за ноябрь. Пока покупатели размышляли, стоит ли наращивать свои длинные позиции на уровнях ниже 1,30, фунт все больше уступал позиции. Это можно объяснить прежде всего тем, что руководство центробанка, в т.ч. председатель Банка Англии Марк Карни, ранее заявляли инвесторам, что они рассмотрят возможность снижения ставок, если экономические данные останутся слабыми.

Судя по последним данным, ситуация в экономике Великобритании явно ухудшилась за последний квартал 2019 г., когда на деловую активность отрицательно повлияли возможность Брекзита без соглашения и неопределенности из-за внеочередных выборов. Теперь внимание будет сосредоточено на том, как экономические данные будут меняться после выборов, когда сценарий Брекзита без сделки больше не представляет серьезной угрозы.

Первым признаком в этом отношении станут PMI, запланированные к публикации 24 января. Они покажут, как экономика Великобритании отреагировала на уверенную победу Бориса Джонсона на выборах. Хотя одной порции данных будет недостаточно, чтобы обосновать раннее решение о снижении ставок, слабые данные могут серьезно повлиять на позиции фунта по мере приближения к январскому заседанию Банка Англии.

Активность по фьючерсам SONIA на бирже CME, которые дают представление о вероятности изменения ставки, позволяет предположить, что вероятность ее понижения на 25 б.п. на заседании Банка Англии 30 января выросла до 50% с почти нулевого уровня в начале месяца. Таким образом, явное смягчение позиции Банка Англии и политическая неопределенность, обусловленная «Брекзитом», могут привести к уменьшению спроса на британский фунт. А пока, в отсутствие признаков изменения экономической ситуации в Великобритании, слабые данные будут тянуть британский фунт вниз.

Новые данные, которые будут опубликованы в среду, должны подтвердить, что инфляция в Великобритании в декабре застряла на уровне 1,5% (трехлетний минимум), что связано со спадом розничной торговли и праздничных продаж из-за экстренных выборов и обусловленной «Брекзитом» неопределенности.

Показатели инфляции в США, по другую сторону Атлантики, рисуют совсем другую картину – по прогнозам, в декабре инфляция получила дополнительный импульс и достигла 2,4% г/г, самого высокого уровня за более чем год. Хорошие данные инфляции также должны ослабить позиции сторонников смягчения политики в составе правления ФРС на январском заседании FOMC и способствовать дальнейшему восстановлению доллара США.

На этой неделе о прибыли отчитаются такие корпоративные гиганты, как Citigroup, JP Morgan и Wells Fargo. По прогнозам, банки должны показать хорошие финансовые результаты в 4-м квартале, несмотря на низкие процентные ставки, низкую волатильность и сокращение инвестиций на фоне замедления роста мировой экономики в предыдущем квартале. В действительности же более высокие краткосрочные ставки на фоне интервенций ФРС на открытом рынке с целью предотвращения кризиса ликвидности, повышение уверенности и расходов потребителей в сочетании с повышением спроса на жилую недвижимость благодаря снижению ставок по ипотечным кредитам могли способствовать увеличению доходов крупных американских банков в 4-м квартале.

Прогнозы в отношении прибыли других компаний менее оптимистичны, аналитики ожидают, что в 4-м квартале 2019 г. корпоративная прибыль была самой низкой за три года.

Банк Америки и Goldman Sachs отчитаются о финансовых результатах в среду, Netflix опубликует свою финансовую отчетность в четверг.


 
Live chat